AI眼鏡深入消費級市場

2025-01-30 01:38:05 來源：財聯社

2025年，AI眼鏡依舊是巨頭佈局的重點。

有訊息稱，小米將會在2月份的釋出會上，與小米 15 Ultra一同推出AI眼鏡產品，該產品將由山東某AR/VR領域龍頭企業獨家代工，這家企業同時也是AR/VR/AI眼鏡品牌Meta的供應商。

《科創板日報》記者注意到， 除小米外，目前已經有阿里、三星、華為等行業巨頭進入到AI眼鏡行業，同時業內還崛起rokid、雷鳥等新興公司。 中金公司近日釋出研報指出，經過多輪產品迭代，AI眼鏡的成功正規化或已初現端倪。報告預計，2024年AI眼鏡的出貨量將達到約200萬部，市場滲透率約為0.1%，市場規模預計將達到36.5億元。

不過，有從業者指出，當下AI眼鏡市場看似熱鬧，但產品同質化現象嚴重。而手機廠商的入局，有助於解決此前AI眼鏡應用生態構建的困局。

01 嚐鮮購買者為主，線下體驗店等待大規模鋪開

根據IDC的資料，在AI眼鏡的企業採購和商務應用場景中，約25%的購買者為商務人士，他們主要用於提升工作效率、商務溝通和移動辦公等場景。

因此有業內人士認為，AI眼鏡要想下沉到消費端，先讓目標使用者有體驗的機會是其中的關鍵。“AI眼鏡具有諸多複雜且先進的功能，如實時翻譯、語音互動、AR導航、影象識別等。消費者只有在實際體驗中，才能真正瞭解這些功能是否便捷、準確和實用。”

民生證券在近期的研報中也指出，智慧眼鏡若要觸達更多消費者，仍需配合遠/近視解決方案，線下眼鏡零售商具備專業的驗光裝置和視光人員，為目前消費者配鏡的主要場所，未來在智慧眼鏡配鏡環節中或將仍為消費者優先選擇的渠道。

雷鳥眼鏡相關負責人告訴《科創板日報》記者：“目前雷鳥V3 AI拍攝眼鏡確實火爆，目前樣機都比較緊缺。銷售渠道上面，除了線上，我們主要是與眼鏡店合作的，部分店內會有樣機展示。”

《科創板日報》記者走訪了深圳地區的博士眼鏡店，對方表示： “產品需要進行定製，並不能在店內直接購買。定製好了之後，然後再去預定的分店取貨。現在預定還要排隊，最快需要等到3月初才能提貨。”

該名店員還補充道，現在（雷鳥）廠家自己都缺貨，雖然並不是每一個門店都接受預定，但樣機齊全的門店非常少。“目前我們店內共有三款可以預定，包括雷鳥Air 2S，雷鳥V3還有界環AI智慧眼鏡。”

某智慧眼鏡品牌廠商相關負責人對《科創板日報》記者表示：“目前來看，購買智慧眼鏡的使用者基本都是一些科技愛好者。我們在做AR/VR眼鏡的時候，積累了一批忠實使用者。他們也會購買我們的智慧眼鏡。”

他告訴《科創板日報》記者，除了眼鏡店之外，目前AI智慧眼鏡的鋪貨範圍侷限在如順電一類銷售數碼產品的門店。“我們接下來的目標是在大型商場鋪貨，像韶音這類運動耳機一樣，租一些小攤位，爭取覆蓋更多的消費人群。”

相較於AI眼鏡品牌向線下鋪貨以吸引顧客體驗並促成交易，一些門店老闆認為目前消費級AI眼鏡仍然有待發展，其中售價是最為關鍵的因素。

《科創板日報》記者走訪了深圳的華強北，門店老闆告訴記者：“目前華強北里還沒出現過AI眼鏡一類的產品。如果是AI翻譯一類的產品，眼鏡的產品形態並不具備優勢。因為翻譯內容僅佩戴者可見，還需要另一個手錶做揚聲器傳達翻譯內容，產品價格就會上去，並不划算。”

另外一位主要代理某智慧耳機的門店老闆則認為：“這種搭載了大模型的售價也高，並不是每個人都想佩戴眼鏡，當下買智慧眼鏡的更多是嚐鮮。耳機的適用範圍就廣多了，基本人手一副，並且價格也比現在的AI眼鏡要低。”

中信證券認為未來消費者為AI智慧眼鏡買單的核心是，透過軟硬體一體(近眼顯示+全天候耳機+攝像頭+AI)，實現瞬時連續AI響應，但同時AI智慧眼鏡也需要做好基礎的眼鏡功能和低成本。

02 AI眼鏡帶動供應鏈增長

有關注AI眼鏡的投資人告訴《科創板日報》記者，相較於傳統眼鏡產業鏈，AI眼鏡產業鏈涵蓋的供應商種類更多，並且AI智慧眼鏡短期內出貨量僅百萬級別，並非所有產業鏈都能均等受益。 “從相關產品的零部件佔比來看，晶片、充電盒、結構件、OEM、感測器等模組的成本佔比較高。因此價值量較大、成本佔比較高的環節更具關注價值。”

AI眼鏡上游涵蓋晶片、感測器、儲存、顯示模組、光學模組等關鍵零部件領域，多家上市企業的業務都有涉及。

以AI眼鏡的“大腦”計算晶片為例，包括玄恆科技、瑞芯微等企業主要業務涉及到AI眼鏡計算晶片設計。

資料顯示，恆玄科技預計2024年度歸母淨利潤4.5億元到4.7億元，同比增長264%到280.18%，創歷史新高；瑞芯微預計2024年歸母淨利潤5.5億到6.3億元，同比增長307.75%到367.06%。

歌爾股份為智慧眼鏡提供麥克風等元件，並且還具備AI眼鏡的代工製造能力；韋爾股份則提供的影象感測器等關鍵零部件。

海凌科生產的十軸姿態感測器模組可用於虛擬現實、頭戴顯示器等可穿戴裝置；敏芯股份推出了具備高訊雜比、高AOP效能，且適用於人工智慧的MEMS麥克風。

此外，兆易創新通用NOR Flash產品，常用於儲存AI眼鏡執行的作業系統和應用程式；京東方、深天馬的AMOLED、TFT-LCD等顯示技術，可應用於AI眼鏡。

03 同質化嚴重，軟硬體結合仍是難題

雷鳥創新創始人兼CEO李宏偉曾公開表示，雖然AI眼鏡市場迅速升溫，大量廠商密集湧入，但大部分產品的思路就是普通眼鏡搭載AI、音訊耳機模組、攝像頭模組等功能。

李宏偉認為，現階段要把產品體驗做好，需要做很多的定製化工作。“當下AI眼鏡市場看似熱鬧，但產品同質化現象嚴重，AI眼鏡的潛力遠未被充分挖掘，在視覺、音訊等技術方面以及場景拓展上還有很大的提升空間。”

目前，業內主流的做法是集合大模型做探索。據《科創板日報》記者不完全統計，AI眼鏡大都採用的是通義千問、文心一言、GPT-4o、WAKE-AI、雲天天書、訊飛星火等大模型。

但這還遠遠不夠，AI眼鏡廠商如何構建應用生態，也是亟待解決的問題。

目前市面上的AI眼鏡雖有拍照、語音互動等功能，缺乏像智慧手機那樣豐富多樣的應用生態，難以形成持續的使用者吸引力。